По крайней мере, так говорят страховщики. Они уверены, что объем собранных страховых взносов (премий) за 2010 год останется, как минимум, на уровне 2009 года (около 850--900 млн. Плюс ко всему, снизилось количество расторжений страховых договоров.

И если в 2009 году отток клиентов достигал 25--30%, то сегодня не более 15--20% (по отношению к имеющимся на начало соответствующего года). Обошлось и без скандалов: в минувшем году не лишилась лицензии и не обанкротилась ни одна крупная компания. Но при этом погоду на рынке продолжают делать приблизительно 10--15 страховщиков (например, СК ТАС, "Алико" и др.) Они собирают около 70--80% страховых премий, и, по сути, страхуют большинство как корпоративных, так и индивидуальных клиентов.

А всего в госреестре имеется почти 70 "лайфовых" компаний. Выходит, что больше половины компаний по страхованию жизни существуют только на бумаге или же страхуют "карманных" клиентов, связанных с собственниками этих СК. Следует также помнить, что пик выплат по страхованию жизни еще не наступил -- в то время как компании выплачивают тем немногим гражданам, которые купили страховки 5--10 лет назад.

Например, одна из крупнейших "лайфовых" компаний собирала в 2010 году по несколько миллионов гривен взносов с клиентов, а выплачивала по завершившимся полисами по нескольку сотен тысяч. Значимо, чтобы страховщики остались столь же устойчивы и к тому моменту, когда начнутся массовые выплаты. Оттепель пришла По мнению опрошенных "Деньгами" страховщиков, 2010 год стал для них переломным, и уже с нынешнего года "лайф" начнет расти.

При этом львиная доля клиентов придет через банки, так как начало возрождаться кредитование. В частности, у некоторых страховщиков сбор страховых платежей с клиентов, поставляемых банками, в 3--5 раз превысил результаты 2009 года. При этом доля банковского страхования в структуре "лайфа" не так уж и велика -- около 20%, хотя количество застрахованных заемщиков немалое -- почти 1,3 млн. 75% всех страхователей).

Доля "чистого" страхования жизни, покупаемого клиентом по собственной инициативе, сейчас находится на уровне 80%, из которых лишь 20% приходится на корпоративных клиентов и 80% -- на рядовых граждан. Это объясняется тем, что многие предприятия в 2009 году отказались от страхования своих сотрудников, в то период как рядовые граждане зачастую продолжали платить, боясь посеять большую часть взносов из-за разрыва договора. Еще одна тенденция 2011 года -- появление новых игроков, имеющих иностранных акционеров.

Например, уже заявил о своем намерении обосноваться в Украине нидерландский страховщик AEGON через покупку страховой компании "Над я". Также озвучила планы по завоеванию украинского "лайфа" немецкая страховая группа ERGO совместно с итальянской UniCredit Group.

Для рядовых страхователей это должно означать внедрение принятых в развитых странах стандартов ведения страхового бизнеса, но, что еще важнее -- финансовую поддержку со стороны богатых материнских компаний. Конечно, у зарубежных страховщиков тоже не все безоблачно: случается и отток клиентов, и падение сбора премий. Но акционеры не бросали их и во время кризиса.

Например, французский банк BNP Paribas "спас" бельгийского страховщика Fortis Insurance Belgium, купив его за 5,73 млрд. Родственная Fortis Insurance структура работает и в нашей стране -- "Фортис Страхование Жизни Украина". А в ноябре 2010 новых владельцев получила крупнейшая в мире группа по страхованию жизни Alico, которой практически грозило банкротство: американский страховщик MetLife выкупил ее у AIG, инвестировав гигантскую сумму в 15,5 млрд. Alico кроме того имеет "дочку" в Украине -- "Ал ко Укра на".

Кстати, смена акционеров затронула и страховщиков с отечественным капиталом. Речь идет об объединении активов группы "Метинвест" и "ММК им. Ильича". Ильич" владеет страховой группой "Ильичевская", в составе которой имеется компания по страхованию жизни. Подход к размещению резервов (средств, из которых впоследствии производятся выплаты) у страховщиков тоже не особо изменится. Большая часть резервов, в 50--70%, будет находиться в банковских депозитах, а еще около 8--10% -- в золоте.

В то же время акции, доля которых в портфелях "лайфовых" компаний ещё в начале 2010 года упала с 40% до 10%, так и останутся в меньшинстве. С одной стороны, это хорошо: резервы, инвестируемые в активы с низким уровнем риска -- залог сохранности средств. Однако это не лучшим образом влияет на уровень инвестиционного дохода.

И если в 2008--2009 годах страховщики заработали для клиентов до 15--20% годовых в гривне, то по итогам 2010 года эта цифра будет скромнее, в пределах 8--15% годовых.

В 2011 году наш прогноз инвестиционного дохода достаточно консервативен, на уровне 8--10%", -- осторожничает председатель правления СК SEB Life Ukraine Ермек Кадырбаев. На деле инвестиционный доход по итогам 2011 года может оказаться еще меньшим -- в пределах 6--7%. Какой доход приносят накопительные полисы клиентам (в гривне и валюте), % годовых?

2005 год 2006 год 2007 год 2008 год 2009 год 2010 год (прогноз) 2011 год (прогноз) 11-14% 10-16% 8-20% 9-19% 10-20% 8-15% 6-10% Новые полисы В 2011 году страховщики обещают новинки -- накопительные полисы с более широким набором рисковых составляющих. Все активнее будут предлагаться страховки с функциями, связанными с защитой здоровья, трудоспособности, покрытием рисков критических заболеваний (таких как СПИД, туберкулез, рак и т.д.) Ожидается явление продуктов, направленных на потребности определенных групп населения.

К примеру, только для школьников или женщин, либо работающих в отраслях повышенного травматизма и занимающихся экстремальным спортом. Ещё я думаю, что будет спрос на продукт, который является аналогом накопления для будущего пенсионного обеспечения граждан", -- считает председатель правления компании "Граве Украина" Наталья Базилевская. Это означает, что страховщики предложат новые типы полисов, выплата по которым приурочена к выходу на пенсионную выплату. При этом выплата может быть либо разовой, либо в течение определенного срока, либо пожизненной.

Это -- самые длинные из "лайфовых" страховок, и если уж их приобретать, то только у самых надежных компаний, пусть и не слишком щедрых на инвестиционный барыш. Вполне возможно, что "лайфовые" компании запустят новые программы, предусматривающие страхование жизни в золоте, а также схемы по приобретению жилья через накопительное страхование.

Тем не менее, низкая доходность золота в рамках накопительного договора (на уровне 4--5% годовых, несмотря на рост цены на золото по итогам года на 22%), и не вполне явный механизм покупки недвижимости с помощью "лайфа", вряд ли сделает эти продукты массовыми.

Бороться с падением доходности страховщики собираются путем внедрения своего рода "гибридов": "В 2011 году не исключено распространение продуктов, подобных инвестиционным, -- прогнозирует председатель правления СК "УСГ Жизнь" Оксана Голеншина. Но массово они появятся в случае, если фондовый рынок начнет существенно подниматься".

Это означает, что станут доступны отдельные программы, которые будут предусматривать более доходное и агрессивное инвестирование с согласия клиентов (не стоит забывать, что сейчас резервы "лайфа" на 30% могут быть размещены в акциях). Если же страховщикам, наконец, удастся пролоббировать принятие в парламенте новой редакции закона "О страховании", не возбраняется ожидать появление unit-linked-полисов -- гибрида страхования и инвестиций. В unit-linked количество портфеля по желанию клиента размещается в больше рискованные инструменты (например, в фонды акций).

Это даст вероятность получать уже не 10--15%, а все 30--40% в год в гривне, что соизмеримо с доходностью открытых инвестфондов. Чего ожидать от накопительного страхования в 2011 году? Компании сохранят свою устойчивость и банкротств не будет. Уровень инвестиционного дохода снизится.

Появится возможность купить страховку, предусматривающую более агрессивное инвестирование. Большая часть резервов останется в банковских депозитах. Кому сгодится? Оформить накопительный полис в 2011 году -- далеко не самая плохая идея.

Во-первых, уровень инвестиционного дохода сравним с доходностью депозитов, что делает "лайф" и вклады соизмеримыми по прибыльности, хотя ясно, что накопительная страховка -- куда менее ликвидный и более рискованный продукт. Во-вторых, страховка дополнительно защищает от рисков смерти, несчастного случая, заболевания. Ни один другой инвестиционный продукт такого не предоставит.

К тому же, минимальный платеж по накопительному полису с момента прихода кризиса остался неизменным -- 2--2,5 тыс. 300 у.е.) Другой вопросительный мотив, что следует очень осторожно подходить к выбору валюты страхования и страховой компании. Доллар и евро в качестве валюты страхования удобны тем, кто получает доход в валюте, либо в привязке к текущему валютному курсу.

Кроме того, валютный полис -- это единственный из способов накопить нужную сумму в нужной валюте к определенной дате. Например, некоторые украинцы используют страхование жизни с целью составить деньги на учебу ребенка за рубежом. Впрочем, есть аргументы и в пользу оформления полиса в гривне. В особенности, если сбережения делаются для последующих трат в Украине.

Пускай гривна и подвержена инфляции с девальвацией, но страхователь всегда знает, сколь он будет платить за страховку, независимо от прыжков доллара или евро. Да и доход по гривневым страховкам жизни почти в 2--2,5 раза выше, чем по договорам в валюте. И, наконец, самый значимый вопрос: отбор страховщика.

Финансовые индикаторы отдельных СК, обслуживающих конкретные банковские структуры или живущих за счет страхования заемщиков, оставляют желать лучшего. Например, "Дельта-Жизнь", аффилированная с небезызвестным банком "Дельта", потеряла за первые 9 месяцев 2010 года более 42% активов и почти 40% резервов. Кроме того, у многих страховщиков наблюдается падение объема собираемых премий (в сравнении с прошлым годом).

То есть, клиенты к ним особо не торопятся. Вследствие этого, если падение таких показателей, как резервы, премии наблюдается стабильно в течение нескольких кварталов, а при этом еще и растут выкупные суммы (объемы досрочно расторгнутых договоров) -- стоит призадуматься о целесообразности покупки полиса в такой компании.

Как чувствуют себя лидеры рынка страхования жизни? Компания Премии за 9 месяцев 2010, тыс. Динамика премий в сравнении с 9 мес. 2009 года Активы по состоянию на 1 октября 2010, тыс. Динамика активов за 9 месяцев 2010 Резервы по состоянию на 1 октября 2010, тыс. Динамика резервов за 9 месяцев 2010 Выплаты выкупных сумм за 9 месяцев 2010, тыс.

Алико Украина" 141 193,0 11,4% 603 351,0 26,0% 460 079,0 30,4% 21 102,0 СК "ТАС" 92 745,0 -15,5% 417 372,0 2,8% 294 691,0 24,0% 6 889,0 "Ренессанс Жизнь" 71 340,0 92,4% 110 578,0 228,8% 36 178,0 47,7% 144,0 "ПЗУ Украина Страхование жизни" 34 225,3 70,4% 125 323,0 64,8% 82 024,3 46,8% 1 163,6 "Фортис Страхование Жизни Украина" 21 051,8 44,9% 125 362,3 52,8% 37 168,7 38,4% 2 875,9 "Блакитний пол с" 20 397,0 -6,4% 184 153,0 13,9% 136 009,0 7,4% 2 359,0 "Ильичевская" 8 538,6 16,8% 59 372,6 31,8% 26 527,1 52,6% 194,0 "Аска-Жизнь" 8 157,5 -18,0% 168 963,0 9,2% 142 809,0 8,4% 145,0 "УСГ Жизнь" 7 682,4 -15,8% 147 758,0 3,6% 33 454,0 15,1% 982,6 "Экко" 6 086,3 -6,0% 42 671,0 2,2% 23 006,8 3,1% - "Дельта Жизнь" 5 971,5 -33,3% 29 380,8 -42,6% 1 162,2 -38,2% 6,7 "Инго Украина Жизнь" 5 036,5 16,0% 20 123,3 -1,8% 2 761,3 27,5% 746,0 "Теком-Жизнь" 2 378,9 -45,6% 49 467,9 19,0% 18 809,8 13,2% 194,3 "СЕБ Лайф Юкрейн" 2 002,8 0,04% 38 528,6 - 653,8 -3,9% 0,1 по данным Лиги страховых организаций.